Tüketici elektroniği pazarı, 2026 yılına derin sanayi dönüşümlerinin gölgesinde giriyor. Bu dönüşümler, akıllı telefonlar ve kişisel bilgisayarların fiyatlarını yeni bir yukarı yönlü dalgaya taşırken; maliyet artışı, küresel yarı iletken sektöründe önceliklerin yapay zekâ ve dev veri merkezleri lehine yeniden düzenlenmesinin doğrudan sonucu olarak ortaya çıkıyor.
Fiyatlardaki bu yükseliş, yapay zeka altyapısına yönelik yatırım yarışının hızlanmasıyla eş zamanlı gerçekleşiyor. Gelişmiş bellek yongaları giderek daha fazla dev sunuculara ve akıllı model eğitimlerine yönlendirilirken, tüketici cihazlarına ayrılan bellek payı azalıyor. Bu durum, arz ile talep arasında belirgin bir dengesizlik yaratıyor ve temel üretim bileşenlerinde benzeri görülmemiş enflasyonist baskıların önünü açıyor.
Bu bağlamda Financial Times’ın bir raporunda şu değerlendirmelere yer veriliyor:
Bu yıl akıllı telefonlar ve kişisel bilgisayarların fiyatlarının artması bekleniyor. Tüketici ürünleri, yapay zeka veri merkezlerinin hızlı inşası nedeniyle ortaya çıkan bellek çipi kıtlığından olumsuz etkileniyor. Arm, Qualcomm ve Samsung şirketleri, yapay zekâ için dev altyapılar kurmaya yönelik küresel yarışın, mobil cihazlar ve ev elektroniği için gerekli bileşenlerin tedarikini azalttığı uyarısında bulundu. Las Vegas’ta düzenlenen ve üreticilerin en yeni ürünlerini sergilediği yıllık Tüketici Elektroniği Fuarı’nda (CES) konuşan Arm CEO’su Rene Haas, bellek çiplerine yönelik kısıtlamaların “en az yirmi yıldır gördüğüm en sert kısıtlamalar” olduğunu söyledi.
Samsung’un eş CEO’su TM Roh da söz konusu kıtlığın “eşi benzeri görülmemiş” olduğunu ve bunun tüketiciler üzerinde “kaçınılmaz” bir etkisi olacağını belirtti.
Geçtiğimiz yıl Google, Amazon, Meta ve OpenAI gibi gruplar, yapay zeka modellerini ve ürünlerini çalıştırabilecek veri merkezleri inşa etmek için milyarlarca dolar yatırım yapma taahhüdünde bulundu. Bu şirketler, yapay zekanın sektörleri kökten değiştireceğine inanıyor.
Bu devasa bilişim tesisleri, aynı zamanda yüksek bant genişliğine sahip bellek (HBM) gibi en yeni bellek teknolojilerinden çok büyük miktarlarda talep ediyor.
Rapora göre bu durum, pazara Güney Koreli Samsung ve SK Hynix ile ABD’li Micron’un hakim olduğu bellek tedarikçilerini, üretim kaynaklarının daha büyük bir kısmını ileri HBM teknolojilerine ayırmaya ve akıllı telefonlar ile dizüstü bilgisayarlarda kullanılan tüketici odaklı bellekten uzaklaşmaya itti.
ABD merkezli CNBC’nin bir raporunda şu tespitlere yer veriliyor:
Tüm bilişim cihazları, kısa süreli veri depolamak için RAM olarak bilinen belleğe ihtiyaç duyar. Ancak bu yıl, küresel talebi karşılamaya yetecek miktarda bu temel bileşen bulunmayacak. Bunun nedeni; Nvidia, AMD ve Google gibi şirketlerin yapay zekâ çipleri için çok büyük miktarlarda belleğe ihtiyaç duyması ve bu firmaların söz konusu bileşenleri temin etmede öncelikli sırada yer almasıdır. RAM pazarının neredeyse tamamını Micron, SK Hynix ve Samsung Electronics olmak üzere üç ana tedarikçi kontrol ediyor ve talep patlamasından ciddi şekilde faydalanıyorlar.
Micron’un iş kolu başkanı Sumit Sadana, Las Vegas’taki CES fuarı sırasında yaptığı açıklamada, “Belleğe yönelik talepte son derece keskin bir artış gördük. Bu talep, hem bizim hem de tüm bellek endüstrisinin tedarik kapasitesini fazlasıyla aşmış durumda” dedi.
Micron hisseleri son bir yılda yüzde 247 yükselirken, şirket en son çeyrekte net kârının neredeyse üçe katlandığını açıkladı. Samsung ise Aralık çeyreğinde faaliyet kârının yaklaşık üç katına çıkmasını beklediğini duyurdu. Aynı zamanda SK Hynix, Güney Kore’deki hisse fiyatlarının yükselmesiyle birlikte ABD’de halka arz seçeneğini değerlendiriyor. Şirket, Ekim ayında 2026 yılı için RAM üretim kapasitesinin tamamını kapsayan siparişleri güvence altına aldığını açıklamıştı.
Tayvan merkezli araştırma şirketi TrendForce, 2026’nın bu çeyreğinde DRAM bellek fiyatlarının, 2025’in dördüncü çeyreğine kıyasla yüzde 50 ila 55 arasında artmasını bekliyor.
2026 boyunca tüketicilerin iki senaryodan biriyle karşılaşacağı belirtiliyor. Aynı özellikler için daha yüksek fiyatlar — özellikle orta segmentte — ya da aynı fiyat karşılığında daha düşük donanım (örneğin daha az depolama veya bellek).
